上海财经大学企业IPO辅导研修班(短期班)

          [复制链接] 课程编号:146467
          • 举办时间:2020-11-20 报名中
          • 课时安排:6天
          • 举办地点:上海
          • 学习费用:15800元
          • 学习方式:6天
          核心提示:企业IPO辅导研修班课程,和企业家一道解决在IPO过程中遇到的难题,帮助企业顺利上市,从而使中业在资本市场上走得更远、更健康。
          课程特色与背景
              课程背景
              2016年下半年以来,IPO市场表现强劲,审核与发行加速。据统计,2017年第一季度中各个交易板块共计有169家上市公司IPO,仅仅从数据上看就已经达到了2015年以来的最高值。在此利好背景下,和企业家一道解决在IPO过程遇到的难题,帮助企业顺利上市,从而使中国企业在资本市场上走得更远、更健康。

              课程收益
              【大咖驾到】邀请业内大咖现身授课,给您带来更专业、更广阔的视角
              【聚焦人脉】班级式管理,学习之余更给您创造了一个校友交流平台,结识更多志同道合的朋友
              【高端体验】不仅能吸收先进的 IPO 管理经验,还有机会和名家、大师一起进行多样化的互动、交流
              【理清思路】结构化的知识体系,为您搭建 IPO 战略具体框架,理清 IPO 上市的思路

              课程安排
              模块一 IPO 战略(1 天)
              第 1 天
              9:00-9:30 开班典礼
              9:40-16:00 IPO 多元化路径选择剖析
              10:30-18:00 开班晚宴

              模块二 企业上市前准备(5 天)
              第 2 天
              9:00-16:00 IPO 审核流程及要点把握
              16:30-18:00 大咖嫁到:解密 IPO 中的行业监管风向标
              第 3 天 9:00-16:00 上市前改制重组与资产整合
              第 4 天
              9:00-16:00 IPO 法律合规
              16:30-18:00 精英交流:A 股市场情绪预判及 IPO 市场分析
              第 5 天 9:00-16:00 IPO 财务准备
              第 6 天
              9:00-16:00 股权激励方案设计及案例剖析
              16:00-16:30 颁发证书
          课程大纲
          模块一 IPO 战略(1 天)
          经历了 IPO 的震荡期后,资本市场终于迎来了上市的利好时机,审核与发行都加快了速度,对于拟上市企业来说是个激动人心的好消息,但是企业是否适合在这个时机上市?如何选择上市地点?企业究竟适合主板上市,还是创业板上市,亦或是新三板上市?如何布局筹备 IPO 战略?该课程将为您展现多元化的 IPO 上市路径,结合企业上市成功经验,为您制定 IPO 战略提供借鉴。

          第1天:《IPO多元化路径选择剖析》
          一、企业为什么要IPO?
          中国资本市场与海外资本市场现状及趋势分析
          IPO 重要政策解读(如:注册制改革)
          境内外上市的利与弊
          二、新机遇、新挑战——IPO提速背景下的企业上市策略
          何时上市?—上市时机的选择(失败的上市案例分析)
          - 综合考量:企业估值、资本总市值、禁售期因素对上市时机的影响
          在哪里上市?—上市地点的选择
          - 境内上市
          主板、中小板、创业板、新三板的对比分析
          影响上市板块选择的影响因素,如:主营业务、财务指标、过会率、募资安排等
          - 境外上市
          香港、纽交所、纳斯达克上市流程及其要求
          如何选择 IPO 辅导机构?
          - 会计师事务所、券商、律师事务所
          如何缩短 IPO 时间?
          【开班晚宴】

          模块二 企业上市前准备(5 天)
          企业 IPO 上市是一件繁复的工作,准备的时间短则一年,长则三年以上,公司的规范程度、业绩情况、是否涉及投资者引入及股权激励等因素均会影响上市准备时间。为什么 IPO 的周期会如此之长?有没有办法缩短上市时间?该模块将从 IPO 审核流程、上市前改制重组、法律合规、财务合规、以及股权激励,为您揭开迷雾,看清 IPO 本质,找到缩短上市时间的应对策略。

          第2天:《IPO审核流程与要点把握》
          随着IPO审核速度的加快,越来越多的企业加入到IPO的进程中。但是IPO的审核流程究竟是怎么样
          的?IPO提速是哪些审核环节提速?对IPO的审核时间有法律规定吗?证监会最关注的审核环节有哪些?
          是不是如各种媒体所说,IPO排队需要排个两三年?企业有没有办法减少IPO的排队时间?等等,在这里,
          将为您逐一解开这些疑惑。 一、IPO的市场轮回
          IPO 轮回背后暗藏的玄机
          - IPO停发(2008年9月—2009年7月、2012年10月—2013年12月)
          - IPO市场巨震(2015年7月—2016年1月)
          - IPO审核与发行提速(2016年下半年开始)
          二、IPO的审核流程
          准备阶段
          - 如何选择合适的中介机构?
          - 影响准备阶段时间表的主要因素有哪些?如何缩短IPO时间?
          - 如何搭建上、下层股权结构?
          - 辅导阶段应注意哪些问题?
          - 如何选择募投项目,要考虑哪些问题?
          审核阶段
          - IPO审核流程:分配预审员、反馈会、预披露更新、初审会、发审会、封卷
          - IPO审核要点:主体资格、规范运作、独立性、募集资金、同业竞争等
          - IPO提速是哪些审核环节提速?
          - 对IPO的审核时间有法律规定吗?
          - 证监会最关注的审核环节有哪些?
          - 是不是如各种媒体所说,IPO排队需要排个两三年?企业有没有办法减少IPO
          的排队时间?
          发行阶段

          四、IPO 的近期热点
          新三板转 IPO
          贫困县、西藏地区 IPO 是否还有时间优势?
          特殊行业 IPO 现状(网络游戏公司、商业地产、类金融行业)
          中概股私有化后转 A 股 IPO(如:盛大游戏)
          A 股上市公司的分拆上市等
          【大咖驾到:中国企业赴美上市之路的鲜花与荆棘】

          第3天:《上市前改制重组与资产整合》
          企业要成为合格的上市主体,必须经过严谨规范的改制重组,完善现代企业管理制度,通过股权重组与资产整合,使公司的股权结构、主辅业务、资产和财务进行合理调整和有效配置,形成股权关系清晰、业务体系完整、直接面向市场独立经营和持续发展的发行主体。本课主要是帮助企业做好上市的决策规划,掌握上市前改制重组、资产整合的核心内容和操作要点。
          一、企业上市前改制与规范运作
          为什么要进行上市前改制重组?
          改制重组的的流程是怎样的?要重点关注哪些问题?(如:突出主营
          业务、避免同业竞争、减少关联交易等)
          有哪些改制重组的模式?实际改制中如何运用?(案例分享)
          - 如:原企业整体重组、合并整体重组、分立重组等
          设计改制重组方案时要重点考虑哪些问题?
          - 拟组建股份有限公司的主营业务和未来利润增长点
          - 与主营业务相关的各无形资产的处置方案,包括专利、商标、土地使用权等
          - 主营业务或与主营业务紧密相关的全部资产的处置方案
          - 股份公司的组织架构,包括:法人治理结构、财务核算体制等
          有限责任公司变更为股份公司的条件、程序及要考虑的问题
          外商投资企业改制为股份公司的变更条件、程序及要考虑的问题
          二、企业上市前股权重组与资产整合
          股权重组
          - 股权重组有哪些形式?如何运用?(股权的存量变更、股权的增量融资)
          - 如何权衡新老股东利益,合理确定股权重组价格?
          - 股权重组的认购程序是怎样的?
          - 股权变动要控制在什么范围内较为合适?
          - 职工股有哪些存在形式?如何对职工股进行规范?
          - 如何根据上市计划及公司战略设计股权结构?
          资产整合
          - 如何识别不良资产,有哪些判断标准?
          - 企业如何进行资产剥离?(如:向控股股东/非关联企业出售资产、管理层收购、员工持股计划等)
          - 剥离不良资产时要考虑哪些因素的影响?(如:生产经营体系的完整性、是否有利于公司上市后的管理与规范化运行等)
          - 如何整合优质资源,发挥资源最大价值?
          - 资产整合比例在什么范围内不至于影响经营和业绩的连续计算?

          第4天:《IPO法律合规》
          对于拟上市的公司而言,在未进入公众视野之前,很大程度上都存在制度不完善、运作不规范等弊病,IPO 法律合规无疑能帮助企业更快地建立现代企业制度,保证合法合规运营,从而为上市扫清法律障碍。
          一、IPO审核中关注的法律——主体资格
          对于实际控制人的认定的审核关注点是什么?
          对于拟上市企业的股权要求及财产转移的审核关注点是什么?
          拟上市企业历史出资不规范应如何进行处理?
          拟上市企业的技术出资审核关注点是什么?
          红筹架构的审核要点是什么?
          国有股转让和集体股转持的不规范行为是否需要确认和核查?
          发行人控股股东曾经是上市公司的实际控制人的关注点是什么?
          股东人数超过 200 人应如何处理?

          二、IPO审核中关注的法律——独立性
          发行审核中对资金占用问题的关注点是什么?
          拟上市企业关联交易是否仅需参考 30%的标准?
          关联交易非关联化的监管要求有哪些?
          对于同业竞争和关联交易的审核关注点有哪些?

          三、IPO审核中关注的法律——规范运行
          关于人员兼职的审核标准是什么?
          在税收问题上的审核政策有哪些变化?
          证监会对竞业禁止的审核原则是什么?
          发行人与关联方合资设立企业的审核要点是什么?
          董监高重大变动的判断标准是什么?
          对于董监高任职资格条件的审核关注点是什么?
          对于最近 36 个月内违反工商、税收、土地、社保、环保、海关以及
          其他法律、行政法规的行为如何认定?

          四、香港与美国IPO上市的监管侧重及相应的法律法规
          境内上市与香港上市在法律上的主要区别
          美国 IPO 的监管侧重
          在美国上市所涉及的主要法律问题

          第5天:《IPO财务准备》
          在上市的这场资本盛宴中,并不是所有企业都能慷慨以赴。2016年以来,106家企业申请撤回并终止审查,部分企业在现场检查压力和初审会提出问题后主动撤回,据业内人士透露,这些申请撤回的企业存在的
          问题主要是由于财税不合规。
          一、改制阶段的财务准备
          做好股份改制过程中的会计制度衔接
          - 如何配合改制财务审计,按新规则进行追溯调整?
          - 财务如何协助董事会确定改制后新的会计政策?
          改制上市的股本规模设计和股权结构安排
          - 如何确定合适的股本规模?
          - 如何设计不同性质股份所占的比例以及不同股东所持股份的比例?

          二、运行及申报阶段的财务规划
          公司盈利能力规划
          - 财务会计信息方面,如:收入结构及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等
          - 公司的盈利质量,如:营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖、盈利是否主要依赖于税收优惠/政府补助等非经常性收益等
          - 公司自身经营、经营所处环境、商业模式等方面
          营收及成本费用规划
          - 从销售循环的内控制度是否健全、流程是否规范确认收入是否真实、完整
          - 成本核算方法是否规范、核算政策是否一致
          - 公司的费用报销流程是否规范、相关管理制度是否健全、票据取得是否合法、有无税务风险等
          资产质量方面
          - 应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大
          - 前五大客户、前五大供应商的质量
          - 交易性金融资产、可供出售金融资产等占总资产的比重是否过高等
          财务风险方面
          - 如:不存在重大偿债风险、不存在影响持续经营的担保等,如果有,需在改制或上市前处理完毕
          内部控制问题
          - 建立健全内部控制体系
          税务方面
          - 历史遗留的税务问题(税务机构谈判、补税)
          - 转让定价中的税务问题
          - 企业重组中的税务问题等
          【精英交流:A股市场情绪预判及IPO市场分析】

          第6天:《股权激励方案设计及案例剖析》
          企业为了推动公司发展,奖励企业历史功臣,激励现实奋斗者,吸引外部优秀者,规范自身企业,完善公司治理结构等,纷纷考虑借助股权激励来助推公司长远发展,建立共创、共享、共担的机制。

          一、股权激励模式及其对比分析
          期权激励、限制性股票、管理层激励、员工持股
          股权激励模式的结合运用

          二、股权激励方案设计
          股权激励方案设计的六大要素(持股对象、价格、数量、条件、时间、来源)
          股权激励的约束条件(服务期限、锁定期、业绩条件)
          股权激励方案设计重点关注的 12 问题
          - 股权结构3问题
          合伙创业要避免哪些陷阱?如何才能避免“同室操戈”的悲剧?
          怎样能够分股权却不用担心分出去会影响公司的控制权和公司安全?
          如何收回分错的股份?如何对企业三到五年股权结构重新布局?
          - 资本市场3问题
          企业想上市需要做好哪些准备?如何进行上市前的股改?引进风投如何把握控制权?
          企业如何并购重组?如何对上下游进行激励?如何不花钱激励经销商还能控股?
          如何对公司进行估值?如何给股权进行定价?如何进行股权投资?
          - 股权激励3问题
          如何让股权激励配合本企业的业务发展、人员成长、资本运作的主线?、
          怎样才能让员工通过股权激励成为真正的事业合伙人,达到人才激励的效果?
          要增加股东,新股东如何配股?如何做到新老股东的平衡?
          - 方案设计3问题
          不知道应该将股权分给谁?怎么分?分到的股权如何兑现收益?
          股权激励的平台、方式、筹码怎么设置?如何设置股东进入条件和退出机制?
          出资、出技术、出资源、出力怎么配股?参照哪些标准?
          【案例分析】华为的虚拟受限股模式分析

          三、企业股权激励重点关注问题
          股权演变中设计的税收问题
          股权激励的财务处理——股份支付
          股权激励中的公司治理结构设计
          【颁发证书】
          课程对象
          董事长、总经理、CEO
          CFO、财务总监
          IPO 运作项目负责人
          备  注
          课程名称:上海财经大学企业IPO辅导研修班(短期班)
          学制安排:6天。
          举办时间:2020年11月20日
          举办地点:上海
          课程费用:15800元/人
          加入收藏】【告诉好友
          咨询电话:021-51879301 、021-51873165   报名传真:021-51686940
          报名邮箱:yanxiu@vip.163.com
          *课程主题:   课程编号:146467
          *姓  名:
          *性  别:  
          *职务:
          *部门:
          *电话:
          *手机:
          传真:
          *E-Mail:
          身份证号:
          *参加人数:
          *单位名称:
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